Así lo había anticipado el LEAP/E2020 en su “Carta abierta a los líderes del G20”, publicada en la edición mundial de Financial Times el 24 de marzo de 2009, en vísperas de la cumbre de Londres, la cuestión de una reforma fundamental del sistema monetario internacional es parte del núcleo de cualquier tentativa por controlar la crisis actual. Pero por desgracia, como acaba de demostrarlo de nuevo el fracaso de la cumbre de G20 de Seúl, la ventana de oportunidad para conseguir pacíficamente tal reforma se cerró después del verano boreal de 2009 y ya no se reabrirá antes de 2012/2013 (1).

El mundo ya está en la fase de desarticulación geopolítica

Ahora, el mundo está inmerso en la fase de desarticulación geopolítica mundial cuyo principio lo habíamos anunciado para fines de 2009 y que se traduce, menos de un año más tarde, por la rápida proliferación de los movimientos, las dificultades económicas, quiebras presupuestarias, conflictos monetarios y el inicio de choques geopolíticos mayores.

Con la cumbre del G20 de Seúl, que señala a la conciencia planetaria el fin de la dominación estadounidense de la agenda internacional y de su sustitución por un generalizado " cada uno para sí mismo ", acaba de abrirse una nueva etapa de la crisis que incita al equipo del LEAP/E2020 a lanzar un nuevo alerta.

En efecto, el mundo está atravesando el umbral crítico de la fase de desarticulación geopolítica global. Como todo paso de un umbral crítico en un sistema complejo, esto producirá desde el primer trimestre 2011 un conjunto de fenómenos no lineales, es decir, de procesos que escapan de las " reglas habituales " y de las " proyecciones tradicionales " tanto en término económicos como monetarios, financieros, sociales y políticos.

En este GEAB N° 49, además del análisis de las seis principales transiciones que señalan el paso de este umbral crítico de la desarticulación geopolítica mundial, nuestro equipo presenta numerosas recomendaciones para hacer frente a las consecuencias de esta nueva etapa de la crisis.

Incluyen particularmente al conjunto de divisas / tasas de interés / oro y metales preciosos, la preservación de la riqueza y la sustitución de su medida en función del USD, las " burbujas " de los activos nominados en USD, los mercados bursátiles y las categorías de empresas particularmente frágiles en esta etapa de la crisis. El LEAP/ E2020 presenta aquí también " tres reflejos simples " de adoptar para comprender mejor y anticipar el nuevo mundo en gestación.

Por otro lado, en este número del GEAB, nuestro equipo describe la doble conmoción electoral franco alemana de 2012/2013. Finalmente, presentamos un aviso para nuestros suscriptores presentando el Manual de Anticipación Politica escrito por Marie–Hélène Caillol, presidente del LEAP, que aprecerá en Francés, Inglés, Alemán y Español en Ediciones Anticipolis y el lanzamiento del MAP (Magazine d'Anticipatopn Politique), una revista de anticipación política.

Balances comerciales de los países del G20 (previsiones 2010) – Fuente: Spiegel, 11/2010

Tres de las seis transiciones que caracterizan el umbral crítico que el mundo está franqueando

La crisis que vivimos está caracterizada por un proceso de extensión planetaria que se desarrolla en dos niveles correlacionados pero de diferente naturaleza.

Por un lado, la crisis traduce mutaciones profundas de la realidad económica, financiera y geopolítica mundial. Acelera y amplifica las tendencias fundamentales en curso de acción desde hace varias décadas, tendencias que describimos regularmente en el GEAB desde su lanzamiento a principios de 2006. Y por otra parte, refleja la progresiva toma de conciencia colectiva de estas mutaciones. Esta conciencia es en sí misma un fenómeno de psicología colectiva planetaria que también da forma al desarrollo de la crisis y que induce particularmente bruscas aceleraciones de su evolución.

Estos últimos años, anticipamos repetidas veces que los " puntos de inflexión " de la crisis se correspondían justamente a " saltos bruscos " en esta conciencia colectiva de las transformaciones en curso. Ahora consideramos que un conjunto de hechos cruciales de " ruptura " se plasmó alrededor de la cumbre de G20 de Seúl que contribuye a hacer pasar un hito en la conciencia colectiva global en cuanto a la desarticulación geopolítica mundial. Este fenómeno lleva al LEAP/E2020 a identificar el cruce del umbral crítico y a lanzar una alerta sobre las consecuencias de este paso a partir del primer trimestre 2011.

En torno a la fecha de la cumbre del G20 de Seúl, el LEAP/E2020 definió un conjunto de hechos de " ruptura ". Examinemos los principales acontecimientos en cuestión (2) así como sus consecuencias caóticas.

Continuación y fin del Quantitative Easing: la Fed entra en "arresto domiciliario"

La decisión de la Reserva Federal estadounidense de lanzar su " Quantitative Easing II " (con rescate de 600 millardos de USD de Bonos del Tesoro en junio de 2011) provocó, por primera vez desde 1945, una crítica general y a menudo virulenta por parte de la casi totalidad de otras potencias mundiales: Japón, Brasil, China (3), la India, Alemania, países de la Asean (4),... (5)

No es la decisión de la FED la que marca una ruptura: es el hecho de que por primera vez, el banco central estadounidense se deja " acosar " por el resto del mundo (6), y de manera totalmente pública y determinada (7). Realmente estamos lejos del ambiente acogedor de Jackson Hole y de las reuniones de banqueros centrales.

La amenaza de Ben Bernanke a sus colegas, de quienes el GEAB se había hecho eco en su número 47, no tuvo el efecto deseado por el jefe de la FED. El resto del mundo dejó en claro, en noviembre de 2010, que ya no pretendía dejar que la Reserva Federal imprimiera a voluntad USD para tratar de resolver los problemas de Estados Unidos a costa de los otros países del mundo (8).

El Dólar está volviendo a ser lo que debería ser toda divisa nacional: la moneda del país que lo imprime y entonces su problema. Así en este fin 2010, acabamos de vivir el fin de la época en la que el USD era la moneda de Estados Unidos y el problema de los demás como lo había resumido acertadamente John Connally en 1971, cuando unilateralmente Estados Unidos decidió suprimir la convertibilidad en oro de su divisa. ¿Por qué? Simplemente porque la Reserva Federal ahora debe tener en consideración la opinión del mundo exterior (9). Todavía no está puesta bajo supervisión, sino que entró en " arresto domiciliario " (10).

Según el LEAP/E2020, ya podemos así anticipar que no habrá Quantitative Easing III (11) independientemente de las opiniones que tengan al respecto los dirigentes estadounidenses (12); o bien ocurrirá a fines de 2011 en el marco de un importante conflicto geopolítico y colapso del USD (13).

Activos de la Reserva Federal estadounidense (2008–2010) Fuentes: Federal Reserve of Cleveland / New York Times, 10/2010

Austeridad europea: proliferación de las resistencias sociales, intensificación del populismo, riesgo de radicalización de las futuras generaciones y alzas de impuestos

De París a Berlín (14), de Lisboa a Dublín, de Vilnius a Bucarest, de Londres a Roma,... las manifestaciones y las huelgas se multiplican. La dimensión social de la desarticulación geopolítica global aparecerá este fin 2010.

Aunque estos acontecimientos no llegan por el momento a perturbar los programas de austeridad decididos por los gobiernos europeos, traducen una evolución colectiva significativa: las opiniones públicas están saliendo de su letargo del principio de la crisis al tomar conciencia de su duración y su costo (social y financiero) (15). Las próximas elecciones deberían hacer pagar un alto costo a todos los equipos en el poder que olvidaron que sin equidad, la austeridad no gozaría de ningún apoyo popular (16).

Por el momento, los equipos en el poder esencialmente continúan aplicando las recetas del período anterior a la crisis (soluciones neoliberales a base de reducciones de impuestos para los hogares más acomodados y de aumento de impuestos indirectos de todo género). Pero la intensificación de los conflictos sociales (que es inevitable según el LEAP/E2020) y los cambios políticos que van a producirse en las próximas elecciones nacionales, un país tras otros, generarán un cuestionamiento a estas soluciones y un aumento repentino de los partidos populistas y extremistas (17): Europa políticamente va " a endurecerse ".

Paralelamente, frente a lo que se parece cada vez más como una tentativa inconsciente de la generación " babyboomer " de hacer pagar la cuenta a las futuras generaciones, podemos anticipar una proliferación de las reacciones brutales de las jóvenes generaciones (18).

Para nuestro equipo, deberemos hacer frente a su radicalización si la situación les parece sin salida, por falta de compromiso. Pero sin una suba en los ingresos fiscales, el único compromiso creíble para ellos será una baja de las jubilaciones actuales y no una suba de los costos de la educación. ¡ El hoy es siempre un compromiso entre el ayer y el mañana, especialmente en materia fiscal!

Por otra parte, las consecuencias fiscales probables de estas evoluciones serán una suba de los impuestos sobre altos ingresos y las rentas del capital, de nuevas tasaciones a los bancos y un voluntarismo comunitario nuevo en materia de protección aduanera de las fronteras (19). Los socios comerciales de la UE deberían tomar conciencia de esto muy rápidamente (20).

Necesidades de financiación de ciertos Estados (2010–2011) Fuentes : FMI / Wall Street Journal, 10/2010

Japón: últimos esfuerzos para resistir a la órbita China

Desde hace varias semanas Tokio y Pekín están enfrascados en un conflicto diplomático de una intensidad poco común. Bajo diversos pretextos (un barco chino que entró en aguas jurisdiccionales japonesas (21), las grandes compras chinas de activos japoneses que hacen apreciarse al Yen,...), Pekín y Tokio intercambian palabras muy duras, limitan sus relaciones de alto nivel, llaman como testigo a la opinión pública internacional,...

La visibilidad mundial de esta disputa sino–japonesa es sobre todo reveladora a los ojos de los países de la región por su gran ausente, Estados Unidos. En efecto, si estas disputas ilustran claramente la creciente disposición de Pekín de afirmarse como la potencia dominante de Asia Oriental y del Sudoriental y la tentativa de Japón de oponerse a esta hegemonía china regional, nadie puede ignorar que la supuesta potencia dominante en esta región del mundo desde 1945, Estados Unidos, está extrañamente ausente del conflicto.

Se puede pues considerar que se asiste a una prueba de tamaño real, por parte de China, para medir su nueva influencia sobre Japón y, por parte de Japón, para evaluar lo que perdura de la capacidad de acción estadounidense en Asia ante China. Los acontecimientos de estas últimas semanas muestran cuan enredados están en su parálisis política, dependencia económica y financiera con relación a China que Washington prefiere brillar por su ausencia.

Sin duda en toda Asia este espectáculo contribuye a una toma de conciencia acelerada que una etapa en cuanto al orden regional (22) acaba de ser atravesada y que en Japón, atascado en una recesión sin fin (23), los intereses económicos vinculados al mercado chino salen reforzados.

Resumen de las mutaciones mundiales en curso – Evolución masiva del tráfico portuario mundial en beneficio Asia (1994–2009) – Fuentes : Transport Trackers / Clusterstock, 10/2010

Para concluir, este haz de acontecimientos, centrados alrededor de una cumbre del G20 que se revela claramente incapaz de resolver las fuentes de conflictos económicos, financieros y monetarios entre sus principales miembros, contribuyó a hacer pasar una etapa decisiva en la toma de conciencia colectiva mundial del proceso de desarticulación geopolítica global en curso. Y esta mayor toma de conciencia por si misma acelerará y a amplificará desde principios 2011 los cambios que afectan al sistema internacional como a nuestras distintas empresas, generando fenómenos no lineales y caóticos como los descriptos en este número del GEAB y los precedentes.

Como lo destacamos en septiembre de 2010, hacemos hincapié en el hecho de que el principal de ellos va a ser la entrada de Estados Unidos en una era de austeridad a partir de la primavera boreal 2011. Sin ignorar que una de las sorpresas de los próximos dieciocho meses podría ser simplemente el anuncio que la economía china habrá sobrepasado a la de Estados Unidos desde 2012 como lo indica Wall Street Journal del 10/11/2010 que informa sobre los análisis de la Conference Board (24).

Notas:

(1) Estas fechas corresponden particularmente al período de recambio de la mayoría de los dirigentes de los países más importantes de G20 que es una condición necesaria (pero desde luego, no suficiente, porque nada está asegurado aún después de 2012/2013: se tratará justo de una nueva ventana de oportunidad) para esperar un enfoque y una voluntad comunitaria de la reforma del sistema monetario mundial. Hasta entonces, según el LEAP/E2020, asistiremos sólo a tentativas frustradas y/o a pruebas de ideas que no terminarán antes de este recambio casi–general de dirigentes mundiales. Y entre las ideas sin futuro, anotaremos la de una regulación de los excedentes de los países exportadores. Es una idea de país en plena derrota comercial o más exactamente una idea de país en posición de debilidad, entonces sin ninguna posibilidad de poder imponerse. Su pertinencia (muy dudosa como lo precisa bien Asia Times del 27/10/2010) no se tiene en cuenta. Para la ventana de oportunidad 2012/2013 y más detalles sobre el tema, ver los GEAB anteriores y las anticipaciones y escenarios del libro de Franck Biancheri " Crisis mundial: encaminados hacia el mundo del mañana ". Fuente: Anticipolis

(2) Los abonados del GEAB han podido anticiparlos desde hace muchos meses.

(3) Con un alza de los precios oficialmente del 4,4% (la más alta desde hace más de dos años ) Pekín no se quedará sin reaccionar a los riesgos inflacionarios exportados por la FED. Fuentes : China Daily, 27/10/2010; China Daily, 11/11/2010

(4) También las Filipinas, antigua colonia estadounidense bajo influencia directa de Washington, ha expresado claramente su descontento. El presidente Begnino Aquino ha declarado también que más allá de las Filipinas, también Singapur y Tailandia sienten las consecuencias negativas de la decisión de la FED. Fuente: BusinessInquirer, 05/11/2010

(5) Otros socios europeos permanecieron en un elocuente silencio ante este flujo de críticas. Es otra enseñanza de esta reacción negativa a la decisión de la FED: hasta los aliados tradicionales de Estados Unidos reaccionaron negativamente, algunos como Alemania o los países del Asean incluso están entre los más agresivos. Así, hasta los editorialistas británicos del Telegraph, aunque muy pegadas al " Hermano mayor " estadounidense, ahora expresan públicamente sus dudas sobre la pertinencia de las decisiones de la FED y predicen el fin de la era Dólar. Fuentes: Telegraph, 04/11/2010; Telegraph, 05/11/2020

(6) Como muchas economías en riesgo de recalentamiento, Australia continúa aumentando sus tasas de interés para luchar contra el " efecto FED ", causando un aumento en el dólar australiano respecto al USD, como el dólar canadiense y el franco suizo, el dólar australiano rompió la barrera de la paridad con la moneda estadounidense en plena derrota. La India hace lo mismo que Australia. Fuentes: Telegraph, 02/11/2010 ; Wall Street Journal, 02/11/2010

(7) Eso ilustra perfectamente el notable artículo de Michael Hudson en CounterPunch du 11/10/2010 titulado " Porque Estados Unidos ha lanzado una nueva guerra financiera mundial y cómo responderá el resto del mundo ".

(8) Como Doug Noland escribe el 05/11/2010 en su siempre excelente Credit Bubble Bulletin, " los que toman las decisiones mundiales deben estar ahora exasperados ". Y lo están. Se está mucho más allá de una simple confrontación sino–estadounidense como podría hacerlo pensar este divirtiendo clip de rap sobre el tema del conflicto USD–Yuan. Fuente : NMA World Edition, 10/11/2010.

(9) Se deben también mencionar las voces cada vez más numerosas (incluso en la FED) que expresan la preocupación por el degradado balance del banco central estadounidense. El siguiente gráfico muestra como sus " activos " son más que dudosos: hipotecas de Fannie Mae y Freddie Mac así como sus acciones y de AIG y Bear Stearns,.... Son " activos–fantasma " cuyo valor es casi nulo. Por lo demás, si la FED tenía la práctica de limitarse a pedir la opinión de sus " primary dealers " para estimar el volumen de sus operaciones de compras de Bonos del Tesoro, tendrá que aprender a pedir los punto de vista de otros bancos centrales. Fuente: Bloomberg, 28/10/2011

(10) Como lo describió muy precisamente Liam Halligan, en el Telegraph del 06/11/2010, con una imagen que el GEAB no habría desaprobado: Estados Unidos está viviendo su " Suez económico ". Hace, por supuesto, referencia al episodio de 1956 cuando las dos históricas, potencias coloniales Reino Unido y Francia, intentaron impedir militarmente la nacionalización del Canal de Suez por el Coronel Nasser... y que debieron detenerse súbitamente cuando Estados Unidos y la URSS, reafirmando su nueva condición de amos del mundo, les comunicaron que se oponían a esta intervención. " Suez " signó la generalizada toma de conciencia que el tiempo colonial se terminaba y que las potencias de ayer no serían las del mañana. El paralelo que hace Liam Halligan con nuestro tiempo es pues muy pertinente.

(11) Lejos de estar todos de acuerdo con Ben Bernanke, el presidente de la Reserva federal de Dallas dice claramente que estima que la política actual del FED es un error. Fuente: 24/7 WallStreet, 08/11/2010

(12) Goldman Sachs estima en 4.000 millardos de USD la necesidad de " Quantative Easing " para paliar las deficiencias de la economía estadounidense. El precio de la austeridad y de la presión exterior será gigantesco. Fuente : ZeroHedge, 24/10/2010

(13) Incluso en el interior de Estados Unidos están surgiendo inquietudes sobre el carácter eminentemente peligroso de la política de la FED, preguntándose si la FED no desencadenará una nueva Guerra de Secesión. Fuente : BlogsTimeMagazine, 19/10/2010

(14) Incluso en Alemania aunque, con todo, es el menos afectado por las consecuencias de la crisis. Fuente: Reuters, 13/11/2010

(15) Es el caso también de las colectividades locales, como en Francia con los departamentos, comienzan a enfrentar situaciones presupuestarias insostenibles. Fuente: L'Express, 20/10/2010

(16) Era una recomendación de nuestro equipo a partir de la primavera boreal pasada.

(17) Ver en este GEAB N°49 los puntos relacionados, en el capítulo sobre doble conmoción electoral francogermana de 2012/2013.

(18) Fuentes : Spiegel, 26/10/2010; MarketWatch, 12/11/2010; RiaNovosti, 10/11/2010; IrishTimes, 11/11/2010; NewropMag, 18/11/2010

(19) Europa va en efecto a ver su puntuación en cuanto a protección aduanera saltar hacia adelante en el muy instructivo palmarés de las medidas que afectan al comercio mundial realizado por Global Trade Alert.

(20) Fuente : Le Figaro, 11/11/2010

(21) Es el incidente de las islas Senkaku/Diaoyutai. Fuente: Global Research, 06/10/2010

(22) Y de otros elementos simbólicos que se acumulan más allá del nivel regional como la reciente pretensión por China del primer lugar en cuanto a superordenadores, posición arrebatada a Estados Unidos que la detentaban desde el comienzo de la informática después de Segunda Guerra Mundial. Fuente: Le Monde, 28/10/2010

(23) En octubre de 2010, las nuevas ventas de automóviles fueron las peores desde hace 42 años. Fuente: Asahi Shimbun, 03/11/2010

(24) Basada en la paridad de poder adquisitivo, este análisis concuerda con los análisis del equipo de LEAP/E2020 que en el GEAB N°47 consideraba que el PBI estadounidense ahora está sobrestimado en aproximadamente un 30%.